Stock Opsie Expiration Cycles besluit om 'n voorraad opsie handel vereis die keuse van 'n verval maand. Omdat opsie-strategieë nodig om veranderinge in die lewe van 'n handelsmerk, moet jy weet in watter maande die opsies sal verval. Die verval maand wat jy kies, sal 'n beduidende impak op die potensiële sukses van enige opsie handel het, daarom is dit belangrik om te verstaan hoe die uitruil besluit wat verstryking maande is beskikbaar vir elke voorraaditem. Op enige gegewe tyd, is daar ten minste vier verskillende verstryking maande beskikbaar vir elke voorraad waarop opsies handel. Die rede hiervoor is dat wanneer aandele opsies eers begin handel in 1973, die Chicago Board Options Exchange (CBOE) besluit daar slegs vier maande sal wees waarin opsies kan verhandel op enige gegewe tyd. Later, wanneer langtermyn-aandele afwagting sekuriteite (spronge) bekendgestel is, was dit moontlik vir opsies verhandel vir meer as vier maande. (Vir agtergrond lees op opsies, sien die opsies Basics handleiding.) Nie Alle Aandeel handel Die Dieselfde Options Jy het dalk opgelet dat nie alle aandele het dieselfde verloop maande beskikbaar. Kom ons kyk na die verstryking maande beskikbaar vanaf September 2008 vir drie verskillende aandele: Microsoft (Nasdaq: MSFT), Citigroup (NYSE: C) en progressiewe (NYSE: PGR). Microsoft: September 2008, Oktober 2008, Januarie 2009, April 2009 Januarie 2010 en Januarie 2011. Progressiewe: September 2008, Oktober 2008, November 2008 en Februarie 2009 Citigroup: September 2008, Oktober 2008, Desember 2008, Januarie 2009, Maart 2009 Jan 2010 en Jan 2011. Die eerste ding wat jy kan sien, is dat al drie het in September en Oktober opsies beskikbaar. Volgende, beide Microsoft en Citigroup het opsies wat beskikbaar is in Januarie 2009 Januarie 2010 en Januarie 2011, terwyl Progressiewe nie doen. Maar dan kry dit meer verwarrend. Vir die derde maand uit, nie een van die maande wedstryde dié vir enige van die ander twee. En Citigroup het 'n ekstra maand beurs: Maart 2009. Presies hoe doen die uitruil besluit wat verstryking maande beskikbaar moet wees vir elke voorraaditem daardie vraag kan beantwoord, moet jy die geskiedenis van hoe die uitruil die opsie verval siklusse daarin geslaag verstaan. Wanneer voorraad opsies eerste begin handel, is elke voorraad aan een van die drie siklusse: Januarie, Februarie of Maart. Daar is geen sin oor watter siklus n voorraad is toegeken - dit was bloot lukraak. Voorrade aan die Januarie-siklus het opsies slegs beskikbaar in die eerste maand van elke kwartaal: Januarie, April, Julie en Oktober. Voorrade aan die Februarie siklus het slegs die middel maande van elke kwartaal beskikbaar: Februarie, Mei, Augustus en November. Aandeel op die Maart-siklus het die einde maande van elke kwartaal beskikbaar: Maart, Junie, September en Desember. Die aangepaste Expiration Cycles Soos opsies in gewildheid verwerf het, was dit gou duidelik dat beide die vloer handelaars en individuele beleggers verkies om handel te dryf of heining vir korter terme. So het die oorspronklike reëls is verander, en in 1990, die CBOE besluit dat elke voorraad altyd wil hê die huidige maand plus die volgende maand beskikbaar te handel. Dit is waarom al drie van die aandele in die bogenoemde voorbeeld het September en Oktober opsies beskikbaar. Elke voorraad het ten minste vier verstryking maande handel. Onder die nuwe reëls, die eerste twee maande is altyd die twee naby maande, maar vir die twee verder-out maande, die reëls gebruik die oorspronklike siklusse. Dit kan help om te kyk na 'n voorbeeld. Kom ons sê dit is die begin van Januarie, en ons is op soek na 'n voorraad aan die Januarie-siklus. Onder die nuwe reëls, is daar altyd die huidige maand plus die volgende maand beskikbaar, sodat Januarie en Februarie beskikbaar sal wees. Omdat vier maande moet handel, sou die volgende twee maande vanaf die oorspronklike siklus April en Julie wees. Dus, sal die voorraad opsies wat beskikbaar is in Januarie, Februarie, April en Julie het. Wat gebeur wanneer Januarie verstryk Februarie is reeds handel, sodat net raak die nabye maande kontrak. Omdat die eerste twee maande opsies moet handel, sal Maart begin om handel te dryf op die eerste dag handel na die Januarie vervaldatum. Toe is die vier maande nou beskikbaar is Februarie, Maart, April en Julie. Nou kom die moeilike deel: sodra die Februarie opsies verval, Maart word die huidige kontrak. Die volgende maand, April, is reeds handel. Maar met Maart, April en Julie kontrakte handel, dis net drie verstryking maande, en ons moet vier. So, terug na die oorspronklike siklus gaan ons en voeg Oktober, want dit is die volgende maand in die Januarie-siklus na Julie. So het die Maart, April, Julie en Oktober opsies sal nou beskikbaar wees. Dieselfde redenasie bepaal watter maande verhandel vir aandele op die Februarie en Maart siklusse. Spronge toevoeging van As 'n voorraad het spronge beskikbaar, dan meer as vier verstryking maande beskikbaar sal wees. Slegs die gewildste aandele het spronge beskikbaar. Dit is waarom in ons voorbeeld hierbo, Microsoft en Citigroup hulle het terwyl Progressiewe nie gedoen het nie. (Vir agtergrond lees op spronge, sien Die gebruik van opsies in plaas van Equity. Gebruik spronge Met Boorden en gebruik van spronge in 'n bedekte Call te skryf.) Sodra jy die basiese opsie siklus te verstaan, toe te voeg spronge is nie moeilik. Spronge is langtermyn-opsies wat, met 'n paar uitsonderings, is nie meer as drie jaar uit en gewoonlik handel met 'n Januarie vervaldatum. As 'n voorraad het nie spronge, dan nuwe spronge uitgereik in Mei, Junie of Julie, afhangende van die siklus waarin die voorraad opgedra. Wanneer dit tyd is om in die normale rotasie (nie insluitend die huidige of naby-termyn kontrak) by te voeg (of verder gaan as) Januarie die Januarie spronge wat seergekry het word 'n normale opsie, wat ook beteken dat die wortel simbool veranderinge en 'n nuwe spronge jaar bygevoeg. Kom ons gaan terug en kyk na ons oorspronklike voorbeelde en loop deur wat gebeur het met Microsoft en Citigroup. Vir Microsoft terug te gaan ons tot Mei van 2008. Die maande beskikbaar vir Microsoft dan was Mei 2008 Junie 2008 Julie 2008 Oktober 2008 Januarie 2009 en Januarie 2010. Sodra die Mei opsies verval, nog 'n maand nodig om by te voeg. Die twee voorste maande, Junie en Julie, is reeds handel, soos die volgende maand in die siklus was: Oktober. So, as gevolg van die reëls vir die Januarie-siklus, sou ons nodig het om die Januarie verval maand by te voeg. Vir 'n voorraad wat nie spronge gehad het nie, sou geen verdere optrede nodig wees, en dit sal die vier maande van Junie, Julie, Oktober en Januarie 2009. Maar Microsoft handel reeds spronge handel wat verval in Januarie 2009. So, in plaas daarvan was omgeskakel na standaard opsies (met 'n gepaardgaande simbool verandering), en Januarie 2011 spronge is bygevoeg. Niks uit die gewone gebeur Citigroup wanneer die Mei opsies verval, want dit is op die Maart-siklus. Junie is reeds handel, sodat net die maand van Julie moes word bygevoeg. Na afloop van die Mei verstryking, Citigroup nou verhandel die maande Junie, Julie, September en Desember, plus spronge in Januarie 2009 en 2010. Maar laat volg deur wat gebeur na die Junie verval. Vir die gereelde opsies, Julie, September en Desember was reeds handel, so al wat hulle nodig het om te doen was voeg die tweede front maand: Augustus. Maar vir Maart siklus voorrade soos Citigroup die Januarie 2009 spronge omgeskakel word na standaard opsies na die Junie vervaldatum, en die Januarie 2011 spronge bekendgestel terselfdertyd. So, op die Maandag na die Junie verval, Citigroup het opsies handel in Julie, Augustus, September, Desember en Januarie 2009, asook spronge in Januarie 2010 en Januarie 2011 Cycle-drie aandele dieselfde prosedure waardeur die 2009 spronge volg skakel na gereelde opsies na die Julie vervaldatum, en die 2011 spronge bygevoeg. Hoe kan vertel wat Cycle n voorraad Op Jy kan nie sê wat siklus n voorraad is op deur te kyk na die voorste twee maande: al aandele sal daardie maande beskikbaar. Om uit te vind die siklus, moet jy verder uit te kyk na die derde en vierde maande. Jy kan gewoonlik vertel van die derde verval maand beskikbaar. Hou net die toevoeging van drie maande na die derde maand totdat jy bereik Januarie, Februarie of Maart. Citigroup het Desember as die derde kontrak maand. So as ons drie maande voeg kom ons by Maart. Ons weet dus dat Citigroup is op die Maart-siklus. Dit gesê, jy moet versigtig wees as die derde maand uit gebeur met Januarie. Hoewel dit mag wel beteken dat die voorraad is op die Januarie-siklus, sal enige voorraad met spronge ook Januarie opsies handel. In daardie geval, moet jy kyk verder uit om te sien wat die vierde maand is om te bevestig watter siklus die voorraad is op. In die bogenoemde voorbeeld, Microsoft het April beskikbaar, sodat ons weet vir seker dat dit op die Januarie-siklus. Gevolgtrekking Opsie-verstryking siklusse vir aandele mag lyk 'n bietjie verwarrend, maar as jy 'n bietjie tyd neem om hulle te verstaan, dit tweede natuur. Omdat jy mag nodig wees om aanpassings te maak in die lewe van 'n handelsmerk, kan dit baie belangrik om te weet watter verstryking maande beskikbaar sal wees in die toekoms. Verstaan die verstryking siklusse is net nog 'n manier om te help jy jou sukses persentasie te verhoog wanneer die handel options. Expiration Wat is driedubbele spookuur Drie betoverend is die derde Vrydag van Maart, Junie, September en Desember. Op hierdie dag, opsies, indeks termynmark en opsies op indeks termynmark verval gelyktydig. Massiewe ambagte in opsies en onderliggende aandele deur heining strateë en arbitrageurs kan veroorsaak bogemiddelde volume en bygevoeg markonbestendigheid. Afgeleide kontrakte gebaseer op aandeelindekse nie algemeen behels die werklike ruil van enige onderliggende sekuriteit. In plaas daarvan, is hulle kontantvereffende gebaseer op billike markwaarde op 'n bepaalde tyd. Baie arbitrage strategieë behels gelyktydige, verrekening transaksies in 'n mandjie van aandele verteenwoordig 'n indeks en 'n afgeleide kontrak op die indeks. Wanneer die afgeleide kontrak verstryk bereik, die gewone praktyk is om die mandjie van aandele op die presiese prys wat vir kontant vestiging van die afgeleide kontrak te koop of te verkoop. In die vroeë 1980's toe die georganiseerde futures en opsies uitruil begin handel gestandaardiseerde kontrakte gebaseer op voorraad indekse, wat finale waarde van die indekse vir kontant-nedersetting doeleindes was gewoonlik die einde van die saak op die derde Vrydag van die maand. Elke maand is daar 'verstryking op opsies en opsies op die toekoms. Maar verstryking van die termynkontrak kom slegs een keer per kwartaal. Dit is hier waar 'n groot deel van die arbitrage-aktiwiteit plaasvind. So op die derde Vrydag van die laaste maand van elke kwartaal, bestellings te koop of te verkoop van groot hoeveelhede voorraad op presies die sluitingsprys gebruik vir kontant vestiging van die afgeleide kontrakte stortvloed die aandelebeurse. Die bedryf het begin om hierdie gekombineerde verstryking van opsies, termynkontrakte en opsies 'n beroep op die termynmark die driedubbele spookuur. Omdat hierdie arbitrage strategieë was mark-neutraal en het net voordeel van die prys verskille tussen die indeks en afgeleide instrumente op die indeks, didnt hulle verteenwoordig 'n werklike opinie oor die markte rigting. Ontspan net een kant van die strategie met 'n mark orde en laat die ander kant kontant-omlysting soms veroorsaak groot gyrations in die markte gedurende die laaste uur van die saak op die derde Vrydag van die maand. Uiteindelik, baie verstryk kontrakte gewissel het vanaf die gebruik van Vrydae sluit die prys vir die gebruik van die opening prys of handel reeks vir elk van die komponent voorrade te nedersetting waardes te bepaal. Dit verminder die druk vir onmiddellike uitvoering teen enige prys. Dit is ook toegelaat om vertraagde openinge as gevolg van orde wanbalanse by handel met sulke prosedures. Terwyl die driedubbele verstryking van opsies, termynkontrakte en opsies op termynkontrakte kan steeds 'n impak hoe die mark open op daardie dag, vandag het ons selde in ag te neem die soorte gyrations wat gereeld plaasgevind het in daardie vroeë dae. Was nuttig hierdie inhoud Wanneer doen maandelikse opsies verval vanaf 1 Februarie 2015, sal die verstryking dag vir maandelikse opsies Vrydag terwyl voor vandag, die verstryking dag was Saterdag. Behalwe vir 'n klein aantal gratis verdeelde nie-aandele produkte met 'n vervaldatum reeds gevestig as Saterdag opsies gelys met verval na 1 Februarie 2015, sal die derde Vrydag verval van die maand. As die derde Vrydag val op 'n beurs vakansie, sal die vervaldatum te skuif na die Donderdag voor die derde Vrydag. Beleggers is welkom om 'n afskrif van OCCS verstryking agenda te besigtig. Was hierdie inhoud nuttig e-pos opsies Professionals Vrae oor enigiets opsies-verwante e-pos 'n opsies professionele nou. Chat met Options Professionals Vrae oor enigiets opsies-verwante Chat met 'n opsies professionele nou. Registrasie vir die OPTIONS EDUCATION PROGRAM Gratis, onbevooroordeelde opsies opvoeding Hier in-persoon en aanlyn Advance teen jou eie pas Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n accountWhat is Stock Options Breedweg voorraad opsies kan op twee vorms aanneem - opsies wat jy handel elektronies op 'n openbare opsies ruil en aandele-opsies wat deur 'n maatskappy wat jy kan oefen in ruil vir aandele in daardie maatskappy toegestaan. In hierdie artikel sal die latere, wat ook na verwys as Werknemer opsies te ondersoek. Verhandelbare opsies (oproepe en wan) is oor die algemeen na verwys as Equity Options. Beide voorraad en aandele-opsies is 'n finansiële bate bekend as 'n afgeleide. Maatskappye kwessie voorraad opsies (genoem aandele-opsies in die Verenigde Koninkryk) om hul werknemers, wat die werknemer die reg gee - maar nie die verpligting - om 'n sekere bedrag van aandele te koop in die onderliggende maatskappy teen 'n ooreengekome prys teen 'n ooreengekome datum in die toekoms . Die ooreengekome prys is die uitoefening of trefprys genoem en die ooreengekome datum is die vervaldatum. Hoe is die uitoefeningsprys bereken Die direkteure van die maatskappy besluit oor 'n uitoefeningsprys wat gewoonlik hoër as die huidige verhandel aandeelprys van die voorraad is ingestel. Soos voorraad opsies is byna altyd Europese styl (kan slegs uitgeoefen op die vervaldatum) die idee agter die hoë trefprys is om werknemers aan te moedig om harder sodat die aandeelprys voer werk om dit te weerspieël. Nog 'n metode maatskappye gebruik om te bepaal die trefprys is om dit te baseer op die gemiddelde prys van die voorraad oor 'n gegewe tydperk. Byvoorbeeld, kan 'n maatskappy 'n werknemer voorraad opsies wat verval in 6 maande verleen en slaan die opsies op die gemiddelde prys van die voorraad in dié tydperk van 6 maande. Nie-gekwalifiseerde Vs Incentive Stock Options As julle in diens van 'n Amerikaanse maatskappy wat jy kan oor hierdie terme voor gekom het. Hulle is 'n sub-klassifikasie van werknemer voorraad opsies (ESO) en spesifiek met betrekking tot die bedrag van belasting houers van werknemer voorraad opsies moet betaal. Nie Gekwalifiseerde Stock Options Nie Gekwalifiseerde Stock Options (NSO) is die eenvoudigste tipe voorraad opsies waar die werknemer vereis om gewone inkomste belasting te betaal op die wins. Die Internal Revenue Code klassifiseer opsies as NSOs wanneer daar spesifikasies voldoen nie aan die vereistes van 'n aansporingskema Stock Opsie (ISO). Wanneer 'n werknemer uitoefen n NSO hy / sy sal verwag word om belasting te betaal op die inkomste verdien, wat die verskillende tussen die prys van die voorraad in die tyd uitgeoefen en die trefprys van die opsie sal wees. Wat werknemers kan nie besef nie, is dat baie werkgewers kies om NSOs reik omdat die uitreiker van die opsie, kan die werkgewer die inkomste van die werknemer verdien as 'n belastingaftrekking op inkomste maatskappy verreken. Aansporing Stock Opsie Die ander klassifikasie van 'n werknemer voorraad opsie is 'n aansporing voorraad opsie (ISO) - nie seker hoekom hulle is geroep aansporing en nie gekwalifiseer, maar hulle is dikwels ook na verwys as gekwalifiseerde. Ten einde vir voorraad opsies as ISOs geklassifiseer te word, moet hulle voldoen aan twee kriteria 1) Die uitgeoefen word deur die houer van die opsies aandele gehou moet word vir meer as een jaar vanaf die datum van uitoefening. 2) Die uitgeoefen word deur die houer van die opsies aandele gehou moet word vir meer as twee jaar vanaf die datum waarop die opsies toegestaan. Aansporing voorraad opsies wat uitgeoefen beteken dat enige winste dan word geklassifiseer as kapitaal lang termyn winste en dienooreenkomstig belas, eerder as om belas as gewone inkomstebelasting. (In die VS 'n langtermyn kapitaalwins belas word teen 'n laer koers). Werkgewers wat ISOs probleem kan nie gebruik maak van die winste as 'n belastingaftrekking soos wat hulle kan met NSOs. Die las op die werknemer, egter, is dat hy / sy ten einde voordeel te trek uit die spesiale belasting behandeling, wat bykomende risiko vir die werknemer beteken moet vashou die voorraad vir 'n langer tydperk. Hoe om te waardeer Stock Options So youve 'n paar opsies op jou maatskappy toegestaan is en youd graag wou weet hoeveel die opsies is die moeite werd om Opsie waardasie kan afgebreek word in twee komponente intrinsieke waarde en ekstrinsieke waarde. Intrinsieke waarde is die prys van die opsie wat jou sal besef as jy die opsie nou uitgeoefen. Die intrinsieke waarde sal bereken word as die maksimum van nul en huidige markprys van die aandele minus die trefprys dws maksimum (0, Stock - Strike) Byvoorbeeld, sê jy het toegeken werknemer opsies met 'n trefprys van 25 en jou maatskappye aandele verhandel tans teen 30. die intrinsieke waarde van die opsies is 5. Dit beteken nie die opsies is die moeite werd 5 elk al as jy die ander komponent van die opsie prys - die ekstrinsieke waarde. Die ekstrinsieke waarde van 'n opsie is ook bekend as tydwaarde. As die opsie het 'n vervaldatum wat daaraan gekoppel is, is daar 'n waarde in die sin dat die voorraad kan handel hoër as die huidige waarde en dus die moeite werd om meer in die toekoms as sy huidige intrinsieke waarde. Byvoorbeeld, as jy 'n 25 koopopsie wat verstryk in een jaar hou en die voorraad verhandel tans teen 30, Theres dan 'n goeie kans dat die voorraad gaan veel hoër as 30 word die handel na 'n jaar. Omdat die kontrak is 'n opsie, kan jy kies jou keuse uit te oefen nie indien die voorraad onder die trefprys - wat beteken dat daar slegs opwaartse potensiaal. So het die ekstra tyd wat jy vir die opsie om 'n hoër verhandel is waardevol vir die houer van die opsie. Dit kom alles neer op die wisselvalligheid van die onderliggende bate. Wisselvalligheid is 'n maatstaf van 'n bate prysskommelings en die meer vlugtige n sekuriteit is die meer kanse daar dat die sekuriteit sal wees handel bo die trefprys in die toekoms. Om 'n aandele skat historiese wisselvalligheid kan jy my Excel-gebaseerde Stock Volatiliteit Sakrekenaar aflaai. Hierdie instrument sal historiese prys data van Yahoo gegee om jou tyd parameters gryp en bereken die historiese wisselvalligheid vir enige tydperk wat jy kies. Nou dat jy die wisselvalligheid kan jy 'n opsie sakrekenaar gebruik om die voorraad opsies te bepaal teoretiese prys. Hier is 'n paar voorbeelde Opsie Trading Werkboek - 'n Excel-gebaseerde opsie pryse instrument Online Opsie Sakrekenaar - 'N web-gebaseerde opsie pryse sakrekenaar NB: ten tyde van die skryf van beide van hierdie instrumente gebruik die Black Scholes metode om die opsie prys as maatskappy aandele-opsies is bereken algemeen Europese. Equity opsies verhandel elektronies meestal geprys met behulp van 'n binomiale bome prysmodel as hierdie opsies voor die vervaldatum uitgeoefen kan word. Beide modelle word algemeen gebruik in die markte te prys opsies. Stock opsie uit te oefen Ok, so jy nou die gereedskap om die teoretiese prys van 'n koopopsie bereken, maar sou jy Onwaarskynlik pla. Al wat jy regtig wil omgee is as die opsies in-die-geld en as jy hulle kan oefen en haal jou geld. Sodra die vervaldatum verby en die aandeelprys bo die trefprys sou jy net voort te gaan en uit te oefen die opsies. Dit kan gebeur op twee maniere. Neem lewering van die Stock Sodra jy jou maatskappy wat youd graag die voorraad wat jy mag nodig wees om die lewering van neem oefen (eintlik koop) die onderliggende aandeel vertel. As dit die uitoefening prosedure dan maak seker dat jy genoeg kontant om die aankoop te maak. Nadat jy die aandele in jou rekening wat jy kan eenvoudig gaan in die ope mark aandeel en verkoop dit deur 'n aandelemakelaar om die wins te realiseer. Kontantlose Oplossing As jy hoef nie die vrye kontant beskikbaar is om die lewering van die bate wat jy dalk wil gaan met jou werkgewer as hulle bied 'n kontantlose oplossing vir voorraad opsie oefening neem. Baie maatskappye sal dit doen vir hul werknemers. Hulle sal werk in samewerking met 'n bank / makelaar deur die neem van dienslewering en die verkoop van die aandele namens u en eenvoudig die verskaffing van die wins opbrengs vir jou in jou rekening of via maatskappy tjek. Dit is die mees algemene uitkoms vir werknemers wat oefen in-die-geld voorraad opsies - behalwe in gevalle waar die werknemer verkies om eienaarskap van die aandele te behou vir toekomstige groei. Hoe Stock Options verskil te Equity Options Hier is 'n paar belangrike verskille tussen maatskappy uitgereik voorraad opsies en beursverhandelde opsies (aandele opsies) Voorraad opsies uitgereik met 'n lang vervaldatums dws 'n jaar of twee te verval terwyl aandele opsies kan gelys word deur ruil met vervaldatums elke maand Stock opsies is net oproepe, wat die werknemer Buys (of gaan lank die oproep). Met aandele opsies 'n handelaar kan koop en beide oproep te verkoop en verkoopopsies Stock opsies word aangebied teen 'n verhouding van 1 opsie om 1 aandeel, terwyl aandele opsies voer 'n vermenigvuldiger, wat kan wissel van 100 (Amerikaanse Etos) tot 1000 (Australiese Etos) soos voorraad opsies is lank net daar is nooit 'n vereiste vir rande terwyl aandele opsies rande vir 'n kort posisies Equity opsies vereis dat die premie by voorbaat ten tyde van die transaksie te betaal, terwyl voorraad opsies toegestaan word om die werknemer Stock opsies is byna altyd kan vereis Europese terwyl die meeste Etos is American in hul oefening styl verder te lees Comments (0) Voeg 'n CommentIs die aandele prys op kontrak verval en p is Dit is die einde van die voorskou. Sluit aan toegang tot die res van die dokument. Ongeformatteerde teks voorskou: is die aandele prys op kontrak verval en P is die oorspronklike premie van die opsie te plaas. A. Max (P X -. S T P) (. P X - S T P) B. Min C. Min (. P S T XP) D. Max (0, S T X - P ) 18. Langer termyn Amerikaanse styl opsies met termyne van tot drie jaar is geroep. A. lasbriewe B. spronge C. GICs D. katte 19. Die aanvanklike termyne van die meeste beursverhandelde opsies is oor die algemeen. A. minder as 'n jaar B. minder as 2 jaar C. tussen 1 en 2 jaar D. tussen 1 en 3 jaar 20. 'n termynkontrak bel opsie bied sy houer met die reg om te. A. aankoop van 'n bepaalde voorraad op 'n sekere tyd in die toekoms op 'n bepaalde prys B. aankoop van 'n termynkontrak vir die lewering van opsies op 'n bepaalde voorraad C. aankoop van 'n termynkontrak op 'n bepaalde prys vir 'n bepaalde tydperk D. lewer 'n termynkontrak en ontvang 'n bepaalde prys op 'n spesifieke datum in die toekoms 21. Beursverhandelde voorraad opsies verval op die van die verval maand. A. tweede Maandag B. derde Woensdag C. tweede Donderdag D. derde Vrydag 22. Die skrywer van 'n verkoopopsie. A. instem om aandele te verkoop teen 'n vasgestelde prys as die opsiehouer begeer B. instem om aandele te koop teen 'n vasgestelde prys as die opsiehouer begeer C. het die reg om aandele te koop teen 'n vasgestelde prys D. het die reg om aandele te verkoop teen 'n vasgestelde prys 23. Voordele van beursverhandelde opsies oor OTC opsies sluit in alle maar watter een van die volgende A. gemak en lae koste van handel B. anonimiteit van deelnemers C. kontrakte wat op maat van die behoeftes van die deelnemers mark D. ontmoet geen kommer oor teenparty kredietrisiko 24. Elke genoteerde aandeel opsiekontrak gee die houer die reg om aandele te koop of te verkoop van voorraad. A. 1 B. 10 C. 100 D. 1000 25. Oefening pryse vir genoteerde aandele-opsies kom gewoonlik in inkremente van, en hakies die huidige aandeelprys. A. 1 B. 5 C. 20 D. 25 26. Jy koop 'n koopopsie en 'n verkoopopsie op General Electric. Beide die koopopsie en die verkoopopsie dieselfde uitoefeningsprys en vervaldatum. Hierdie strategie staan bekend as 'n. A. tyd versprei B. lang straddle C. kort straddle D. geld versprei 27. In 1973, verhandeling van gestandaardiseerde opsies op 'n nasionale valuta begin op die. A. AMEX B. CBOE C. NYSE D. CFTC 28. 'N Amerikaanse koopopsie gee die koper die reg om. A. koop die onderliggende bate teen die uitoefeningsprys voor of op die vervaldatum B. koop die onderliggende bate teen die uitoefeningsprys net op die vervaldatum C. verkoop die onderliggende bate teen die uitoefeningsprys voor of op die vervaldatum D. verkoop die onderliggende bate teen die uitoefeningsprys net op die vervaldatum 29. 'n verkoopopsie op Snapple Drank het 'n uitoefeningsprys van 30. die huidige aandeelprys van Snapple Drank is 24,25. Die verkoopopsie is. View Full Document Klik om die dokument detailsExpiration Maande Desember Kruis indeks en middelvinger, soos in baie geluk teken wysig. Verstryking siklusse Trading Euro Dollars behels 'n stel van handgebare wat verstryking siklusse te dra. Euro Dollars word in kwartaallikse siklusse, die uitbreiding van uit 10 jaar. Hulle is verhandel in 12 maande 8220packs8221, bestaande uit vier 3 maande kwartale, met verloop maande van Maart, Junie, September en Desember. Elke 12 maande pak is 'n sekere kleur opgedra. Byvoorbeeld, die eerste reeks van kontrakte 8211 diegene wat tot een jaar is uit 8211 staan bekend as die 8220whites8221, hoewel they8217re gewoonlik net na verwys as die 8220front months8221. Na 8220the whites8221 kom die 8220reds8221, (die reeks kontrakte een tot twee jaar uit), gevolg deur die 8220greens8221 (wat twee tot drie jaar uit is), en so aan. (Die kleure vir die jaar vier deur 10 is onderskeidelik: blou, goud, pers, oranje, pienk, silwer en koper.) Daar is 'n hand teken dat elkeen van hierdie pakke aandui, behalwe vir die blankes of voor maande. Jy kan die seine te sien vir 'n paar van hierdie hieronder. Reds Een beweging hand beweeg af van vertikale om skouer te raak. Setperke wysvinger en duim aangesluit as in. Blues Toe ek bel en die telefoon lui Scott Hoffman tel die oproep onmiddellik. Ons leef in 'n digitale era en dit is 'n goeie ding, maar die menslike stem is steeds x02026 Lees meer in ons woorde ek beklemtoon deursigtigheid en kommunikasie met my kliënte. My vermoë om aan te pas by hul voorkeure instills nie net 'n hoër comfort vlak vir beide van ons, dit skep ook 'n meer kragtige dinamiese vir die markte nader. Tom Dosdall Weeklikse Teken nuusbrief Teken in op die DT nuusbrief en ontvang ons weeklikse update mark saam met kennisgewings oor komende gebeure en spesiale verslae. Jou privaatheid is belangrik vir ons. Lees asseblief ons Privaatheidsklousule vir meer inligting. Laaste Tweets Is jy 'n visuele leerder Vind ons webinars bladsy vir video tutoriale en analise van die mark van ons makelaars: t. co/Yc92vYQsSW tyd gelede 3 Dae via Buffer 10 Riglyne vir Online Futures Trading: t. co/aeDodxfyzL t. co/t7Of3h4psp Tyd gelede 3 Dae via Buffer lomp op die mark Oorweeg 'n lang sit strategie. Hier is hoe - t. co/Knv6IoeFbA tyd gelede 3 Dae via Buffer Kopiereg xA9 2016 xB7 Daniels Trading. Alle regte voorbehou. Hierdie materiaal word oorgedra as 'n uitnodiging vir die aangaan van 'n afgeleide transaksie. Hierdie materiaal is opgestel deur 'n Daniels Trading makelaar wat bied marknavorsing kommentaar en handel aanbevelings as deel van sy of haar uitnodiging vir rekeninge en uitnodiging vir ambagte egter Daniels Trading nie in stand te hou 'n navorsingsafdeling soos omskryf in CFTC Reël 1.71. Daniels Trading, sy prinsipale, makelaars en werknemers mag handel dryf in afgeleide instrumente vir hul eie rekeninge of vir die rekeninge van ander. As gevolg van verskeie faktore (soos toleransie vir risiko, vereistes marge, handel doelwitte, kort termyn vs. langtermyn strategieë, tegniese vs. fundamentele analise van die mark, en ander faktore) sodanige handel kan lei tot die aanvang of likwidasie van posisies wat verskil van is of in stryd met die menings en aanbevelings daarin vervat. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige prestasie nie. Die risiko van verlies in die handel termynkontrakte of kommoditeit opsies kan aansienlik wees, en daarom beleggers moet verstaan die risiko's wat betrokke is in die neem van aged posisies en moet verantwoordelikheid vir die risiko's wat verband hou met sodanige beleggings en hul resultate te aanvaar. U moet goed oorweeg of sodanige handel is geskik vir jou in die lig van jou omstandighede en finansiële hulpbronne. Jy moet die risiko bekendmaking webblad verkry word by www. DanielsTrading aan die onderkant van die tuisblad lees. Daniels Trading is nie verbind met of geaffilieerde nie eens 'n handel stelsel, nuusbrief of ander soortgelyke diens. Daniels Trading waarborg nie of enige prestasie eise wat deur sulke stelsels of dienste verifieer.
No comments:
Post a Comment